第2回　キャッシュを増やす計画法

企業が年度の事業計画や資金予算を立てるにあたって、利益とお金をどう考えるかをご紹介したい。

事業計画は関係部門からPL科目だけではなくBS科目を備えた試算表で申告してもらう。BS科目がないと資金計画が立てられないので注意していただきたい。

以下は一例であるが、営業部門からは売上の増加と経費の削減と併せて、利益目標（税前）10憶円達成する決意を示してもらっている。売上の増加に伴い売掛金は増える予定、さらに品揃も増やしたく、在庫投資も増える予定である。販路拡大で流通センターの増強も必要で計5億円の投資を社長に要請している。

次に、下請法を気にしている購買部長からは買掛金の支払早期化で2億円必要。無借金経営を指向する経理部長は、営業部長の増収増益宣言に意を強くして借入金を1億円の返済計画を宣言した。社長自身は株主に配当を2億円支払い感謝の意を表したい。来期は各部長からの景気の良い計画を聞かされて、社長は大変満足している。来期は利益が、なんと10億円になるのだ。

これをキャッシュフローで表にしたのが図表1である。これをまとめた経理係長がちょっと渋い顔で解説を加えた。

これを聞いた社長は驚いて係長を叱責した。

社長の激怒にも拘わらずに係長は冷静に返答をした。

すると、係長の説明に対して、初めて幹部全員がキャッシュのことを誰も考えていなかったことに気が付き、大変反省して、こうおっしゃった。

すると、係長はこう答えた。

これは極端な例かもしれないが、このような潜在的な倒産候補の会社が、ウィズコロナの時代を迎えて、増々多くなってくるのではないだろうか？

次いで、今度は営業部長が係長に質問が投げかけた。

すると、係長はまた冷静に答を返した。

以上のような例示から、キャッシュ残高のたった1円の差がこの会社の命運を大きく変えることがわかるのである。

以上の例からも経営管理の目的は「キャッシュを失うことなく利益を増やすことにある」と言うことができるのである。

売上はキャッシュを増加させるが、一方売上を上げるために様々な事業活動を行うので、費用も発生する。そこで（1）売上を増やしたらまず売上増加に貢献した（2）変動費用をキャッシュで回収し、ついでにもともと必要だった（3）固定費用もキャッシュで回収して、残る（4）利益もキャッシュで回収する算段を立てるべきであろう。

逆に目標とする（4）利益を達成するためにいくら（1）売上げたらよいかをこの算段から計算することもできるのである。変動費を売上高の関数に直して方程式にしてみると

目標売上高S＝売上高S×売上高変動費率v＋固定費F＋目標利益Pとなり、この式が成り立つ目標売上高Sを達成すれば良いことになる。この式をまとめると、

となる。さらに、左辺を目標売上高（S)にして書き直すと、

この式では利益Pもキャッシュと読み替えてもよい。

下の図表2の例で見てみよう。

貸借対照表からキャッシュフローの原理を理解して頂いたが、キャッシュに困ったときのお金の作り方に応用して頂きたい。図表3の図を見ながら腹落ちして頂きたい。キャッシュを増やすには、大きくは（1）事業政策を通じてキャッシュを増やす方法と、（2）財務政策を通じてキャッシュを増やす2つのアプローチがある。

事業政策を通じてキャッシュを作る方法をご案内する。

これを図表化したのが、図表3である。これらの手段は利益増加や在庫削減を除いては、一朝一夕で出来るものではないので、キャッシュが近い将来必要になる時に十分な時間をとって取引の相手方や交渉期間を計画的に設けて実施する必要がある。

そのためにも、日常からお金と利益の見える化を、準備しておく必要がある。

最後に、このコラムでご説明した利益とお金を毎日の経理でどう実用するかについて、実際に使う試算表の例を次の図表4でご紹介致します。

（1）試算表は、皆様の企業で使っているものと変わりはありませんが、科目は、貸借対照表科目で記載しています。損益計算書は、現在お使いのもので、そのままご活用ください。変える必要はありません。

貸借対照表科目は、前月(前期）残高と当月（当期）残高と2列必要です。また当月（当期）残高ー前月（前期）残高の増減欄が必要である。実はこの増減欄がキャッシュフローを示す欄なのである。すなわち2期間の増減を取っただけの、簡単な貸借対照表形式の残高試算表ですから、皆様の会社でも表計算ですぐ作成できるはずです。しかし不思議なことですが、あれだけたくさん出回っている会計ソフトの中でもこんな表はありそうなはずが、どこにもないので、これは希少な優れものです。

一つだけ注意して頂きたいのは、資産科目群の残高増加は、キャッシュのマイナスを意味します。負債科目群と純資産科目群の残高増加はキャシュの増加として読み取ってください。表計算定義で資産科目のキャッシュ増加は、前月残ー当月残をキャッシュ増加と正負を読み替えてしまう加工処理をして頂く方がユーザー様には却ってわかりやすいかもしれません。

是非現実の数値でテストしながら作って見てください。

ここまでご一読をありがとうございました。

貸借対照表の当月と前月の引算で増減表を作るとキャッシュフロー（CF）表になる。
資産の部の残高増減はCF増減と正負が逆になる。負債と純資産の残高増減はCF増減の正負と同じになる。